home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ TIME: Almanac 1995 / TIME Almanac 1995.iso / time / 091492 / 0914992.000 < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1994-03-25  |  2.4 KB  |  56 lines
  1. <text id=92TT2044>
  2. <title>
  3. Sep. 14, 1992: Breaking the Siege
  4. </title>
  5. <history>
  6. TIME--The Weekly Newsmagazine--1992               
  7. Sep. 14, 1992  The Hillary Factor                    
  8. </history>
  9. <article>
  10. <source>Time Magazine</source>
  11. <hdr>
  12. THE WEEK, Page 13
  13. NATION
  14. Breaking the Siege
  15. </hdr><body>
  16. <p>At last, California has a budget. But nobody's happy.
  17. </p>
  18. <p>     "There is a point at which you just have to give the
  19. terrorist what he asks for because the hostages are tired,"
  20. sighed Democratic assemblywoman Delaine Eastin. And so
  21. California's Democrat-controlled legislature wearily acceded to
  22. most of Republican Governor Pete Wilson's hard-nosed school-
  23. spending cuts and at last produced a balanced $57.4 billion state
  24. budget. Wilson's signature at 1:45 a.m. Wednesday, Sept. 2, half
  25. an hour after the approving vote, concluded a fiscal tug-of-war
  26. that had locked the state in financial limbo for 63 days. Out of
  27. cash since July 1, Sacramento issued 1.5 million IOUS worth a
  28. total of $3.4 billion--at least when state employees or
  29. dependent-care workers could find a bank willing to cash them.
  30. Among those cut off altogether: thousands of suppliers and
  31. contractors, state medical-insurance (Medi-Cal) recipients and
  32. California State University students on financial aid.
  33. </p>
  34. <p>     After all that duress, Californians might have expected a
  35. polished gem of a budget. What they got instead was a very rough
  36. stone that cuts local governments by $1.3 billion, welfare
  37. payments by an average of 6% and, most brutally of all,
  38. education funding by nearly $2 billion, or 2.2%. Even though
  39. Wilson agreed to an intricate 11th-hour compromise that spread
  40. some school cuts over two years--despite the objection of
  41. major education groups--the Governor was judged to have won
  42. most everything else in his battle for an all-cuts, no-new-taxes
  43. budget in line with what he called "our hardest times since the
  44. Great Depression." With two years to go before his own
  45. re-election challenge, he out toughed legislators who ultimately
  46. cringed at possible voter reaction against them this November.
  47. "For the first time in my 10 years here, I was embarrassed to
  48. be a member of the legislature," admitted Republican senator
  49. Frank Hill. Lamented a forlorn Democratic assemblyman: "We might
  50. as well have painted targets on our foreheads."
  51. </p>
  52.  
  53. </body></article>
  54. </text>
  55.  
  56.